Rational und backgetestet anlegen.
Das Depot sieht derzeit in etwa so aus (am 11.07.2026): Die Performance seit einem Jahr sieht etwa so aus (Screenshot Interactive Brokers); aufgrund der schwachen Performance der Silber- und Gold-Miner-Aktien ist die Performance nicht berauschend YTD. Warnhinweis/Disclaimer: Aktien sind mit Verlustrisiken behaftet, auch ein Totalverlust ist möglich. Für Verluste wird keine Haftung übernommen. In den oben
Es gibt eine Frage, die ich in diesem Blog schon einmal gestellt habe und die mich nicht loslässt: Streng dich an, damit – ja, was eigentlich? Wir optimieren Portfolios, Karrieren, Steuerstrukturen. Wir rechnen Barwerte, vergleichen Opportunitätskosten, schieben Zuflüsse in günstige Jahre. Und irgendwann, meist abends, wenn die Tabellen zu sind, meldet sich leise die Frage nach
Small- und Micro-Cap-Aktien gehören zu den am gründlichsten erforschten Bereichen der empirischen Finanzwissenschaft — und gleichzeitig zu den am wenigsten effizient bepreisten Segmenten des Aktienmarkts. Das ist kein Widerspruch. Es ist der Kern einer Chance, die strukturell bestehen bleibt, weil sie sich nicht einfach arbitragieren lässt. Dieser Artikel stellt zwei quantitative Strategien vor, die beide
Im ersten Beitrag zu Hedging hatte ich bereits eine Hedging-Idee vorgestellt. Die Gedanken möchte ich weiterführen und „Regime-Dependent Selling Rules“ (regimeabhängige Verkaufsregeln) erarbeiten. Das bedeutet: anstatt stumpf 100 % in Cash zu gehen (was oft zu Timing-Fehlern führt), bereinige ich das Portfolio gezielt um die Aktien, die in einem Crash die größten Verlust-Risikofaktoren darstellen. Anstatt
Der Rang der Aktien im Depot im April sieht so aus: Das Depot sieht derzeit in etwa so aus (am 27.05.2026): Die Performance seit einem Jahr sieht etwa so aus (Screenshot Interactive Brokers); die Verwerfungen rund um steigende Ölpreise und den Angriff Israels und der USA auf den Iran haben somit mein Portfolio auch getroffen.
Der Rang der Aktien im Depot Ende Februar/ Anfang März: Das Depot sieht derzeit in etwa so aus (am 27.02.2026): Die Performance seit einem Jahr sieht etwa so aus (Screenshot Interactive Brokers); die Verwerfungen rund um steigende Ölpreise und den Angriff Israels und der USA auf den Iran haben somit mein Portfolio auch getroffen. Da
Wir haben es so gelernt. Von der ersten Klasse an wurde uns ein unsichtbares Skript überreicht: Streng dich an, damit die Noten gut sind. Lern Mathe, damit du studieren kannst. Studiere Ingenieurwesen, damit du einen sicheren Job hast. Arbeite hart, damit du… ja, was eigentlich? Noch mehr arbeiten kannst? Das ist instrumentelle Lebensführung. Zeit als
Der Rang der Aktien im Depot im Februar: Das Depot sieht derzeit in etwa so aus (am 30.01.2026): Die Performance seit einem Jahr sieht etwa so aus (Screenshot Interactive Brokers): Warnhinweis/Disclaimer: Aktien sind mit Verlustrisiken behaftet, auch ein Totalverlust ist möglich. Für Verluste wird keine Haftung übernommen. In den oben erwähnten Unternehmen kann ich investiert sein,
Der Rang der Aktien im Depot zum Start in den Januar: Das Depot sieht derzeit in etwa so aus: Die Performance seit einem Jahr sieht etwa so aus (Screenshot Interactive Brokers): Warnhinweis/Disclaimer: Aktien sind mit Verlustrisiken behaftet, auch ein Totalverlust ist möglich. Für Verluste wird keine Haftung übernommen. In den oben erwähnten Unternehmen kann ich investiert
Die CDU hat sich mit der SPD letztlich dazu entschlossen, die Rentenlasten stärker von den Schultern der Jungen tragen zu lassen und den Älteren mehr Leistungen zuzugestehen. Funktioniert das einfach so? Der Professor für Spieltheorie Christian Rieck meint: Nein! Das heißt, die jungen Leute sagen dann ganz einfach: „Naja, dann verlassen wir eben entweder das
In dem Blog-Artikel „Reflections on my first year writing full time“ schreibt der Autor Henrik Karlsson Folgendes: Thinking back, a frustrating thing about living in an unconventional way was that we felt like we weren’t allowed to complain about our problems. Maybe this is a Swedish thing. But if you break the script and then