Rational und backgetestet anlegen.
In den letzten Monaten habe ich mit AI Factor Modellen herumgespielt und eine neue Strategie entwickelt. Die Strategie beruht auf 205 Features und verwendet LightGBM als Machine Learning Algorithmus. Hier sind die Backtesting-Ergebnisse (im Vergleich zum aktuellen Modell):Das hier ist das alte Modell: Das ist das neue Modell: Da es eine höhere Rendite, ähnliche Drawdowns
Über zwei Wörter für denselben Dienstagvormittag Es gibt diesen kurzen Moment auf jedem Stehempfang, in dem das Lächeln einfriert. Jemand dreht sich mit dem Glas in der Hand zu dir und stellt die Frage, die in Deutschland die Stelle einnimmt, die anderswo das Wetter hat: „Und, was machst du so?“ Man hat eine halbe Sekunde,
Das Depot sieht derzeit in etwa so aus (am 10.09.2026): Aktien die zur AI Factor Strategie gehören (Stand 10.09.2026): Rangliste (Position) Name der Aktie / Ticker #1 Globus Maritime Ltd. / GLBS:USA #2 Xerox Holdings Corp. / XRX:USA … Die Strategie wird derzeit aufgebaut; Anzahl der Positionen (Ziel): ca. 20 bis 25 Positionen. Die Performance
Das Depot sieht derzeit in etwa so aus (am 08.08.2026): Die Performance seit einem Jahr sieht etwa so aus (Screenshot Interactive Brokers): … Warnhinweis/Disclaimer: Aktien sind mit Verlustrisiken behaftet, auch ein Totalverlust ist möglich. Für Verluste wird keine Haftung übernommen. In den oben erwähnten Unternehmen kann ich investiert sein, dadurch kann ein Interessenskonflikt bestehen. Es besteht
Das Depot sieht derzeit in etwa so aus (am 11.07.2026): Die Performance seit einem Jahr sieht etwa so aus (Screenshot Interactive Brokers); aufgrund der schwachen Performance der Silber- und Gold-Miner-Aktien ist die Performance nicht berauschend YTD. Warnhinweis/Disclaimer: Aktien sind mit Verlustrisiken behaftet, auch ein Totalverlust ist möglich. Für Verluste wird keine Haftung übernommen. In den oben
Es gibt eine Frage, die ich in diesem Blog schon einmal gestellt habe und die mich nicht loslässt: Streng dich an, damit – ja, was eigentlich? Wir optimieren Portfolios, Karrieren, Steuerstrukturen. Wir rechnen Barwerte, vergleichen Opportunitätskosten, schieben Zuflüsse in günstige Jahre. Und irgendwann, meist abends, wenn die Tabellen zu sind, meldet sich leise die Frage nach
Small- und Micro-Cap-Aktien gehören zu den am gründlichsten erforschten Bereichen der empirischen Finanzwissenschaft — und gleichzeitig zu den am wenigsten effizient bepreisten Segmenten des Aktienmarkts. Das ist kein Widerspruch. Es ist der Kern einer Chance, die strukturell bestehen bleibt, weil sie sich nicht einfach arbitragieren lässt. Dieser Artikel stellt zwei quantitative Strategien vor, die beide
Im ersten Beitrag zu Hedging hatte ich bereits eine Hedging-Idee vorgestellt. Die Gedanken möchte ich weiterführen und „Regime-Dependent Selling Rules“ (regimeabhängige Verkaufsregeln) erarbeiten. Das bedeutet: anstatt stumpf 100 % in Cash zu gehen (was oft zu Timing-Fehlern führt), bereinige ich das Portfolio gezielt um die Aktien, die in einem Crash die größten Verlust-Risikofaktoren darstellen. Anstatt
Der Rang der Aktien im Depot im April sieht so aus: Das Depot sieht derzeit in etwa so aus (am 27.05.2026): Die Performance seit einem Jahr sieht etwa so aus (Screenshot Interactive Brokers); die Verwerfungen rund um steigende Ölpreise und den Angriff Israels und der USA auf den Iran haben somit mein Portfolio auch getroffen.
Der Rang der Aktien im Depot Ende Februar/ Anfang März: Das Depot sieht derzeit in etwa so aus (am 27.02.2026): Die Performance seit einem Jahr sieht etwa so aus (Screenshot Interactive Brokers); die Verwerfungen rund um steigende Ölpreise und den Angriff Israels und der USA auf den Iran haben somit mein Portfolio auch getroffen. Da
Wir haben es so gelernt. Von der ersten Klasse an wurde uns ein unsichtbares Skript überreicht: Streng dich an, damit die Noten gut sind. Lern Mathe, damit du studieren kannst. Studiere Ingenieurwesen, damit du einen sicheren Job hast. Arbeite hart, damit du… ja, was eigentlich? Noch mehr arbeiten kannst? Das ist instrumentelle Lebensführung. Zeit als